Добрый день, Олеся, в прошлый раз мы говорили о сделках слияний и поглощений, а сегодня мы говорим о долгосрочных инвестициях. Эти темы связаны?
Добрый день. Хочу уточнить, что мы сегодня говорим не о финансовых вложениях в ценные бумаги с длинным сроком погашения или для обеспечения пассивного дохода при покупке акций. Эти инвестиции также считаются долгосрочными.
Мы сегодня поговорим о крупных инвестиционных промышленных проектах с целью участия в управлении предприятием или его полным владением. И в этом случае тема безусловно связана со сделками M&A.
Иными словами это промышленные инвестиции?
Да, инвестиции в промышленные активы, а также участие в технологических проектах развития предприятий, таких как разработка и запуск инновационного продукта, модернизация производства или увеличение его мощности и объемов производства.
Значит, Вы считаете это актуальным в настоящее время? Почему?
Да, сейчас наступает самое благоприятное время для инвесторов и промышленных компаний для сотрудничества с хорошими перспективами достаточно быстро окупить вложения и заработать неплохую прибыль.
Вы могли бы пояснить нашим читателям поподробнее об этих преимуществах нашего времени?
Ранее на нашем рынке в самых разных отраслях преобладали товары иностранного производства, зачастую существенно лучшего качества. Продукция наших производителей не могла конкурировать с ними, что вынуждало наших производителей искать клиентов в низком ценовом сегменте.
Низкая маржинальность не позволяла производить существенные инвестиции в технологии и оборудование, да и банковские кредиты были слишком обременительными для таких предприятий.
Образовывался замкнутый круг: нет технологий и оборудования - нет качественного продукта, нет качественного продукта - нет денег на развитие и модернизацию.
Сейчас ситуация иная: конкуренты ушли с рынка по многим позициям и это открывает возможности нашим предприятиям занять эти ниши, при условии, что товары будут соответствовать качеству и потребностям.
Поэтому сейчас самое время делать грамотные инвестиции в предприятия, которые собираются побороться за открытые сегменты рынка тех или иных товаров.
То есть нужно срочно бежать инвестировать в предприятия, пока не поздно!
По сути да, но не торопитесь (смеется), спешка хороша, но только не в вопросах инвестиций. Об этом, собственно, мы и будем сейчас говорить.
Итак, с чего мы начнем? Или точнее, с чего нужно начать инвестору, который имеет деньги и выбирает объект инвестирования?
Сейчас многие предприятия будут искать инвесторов для развития своего бизнеса и одна из важных задач, которую необходимо решить инвестору, это разобраться и правильно оценить предлагаемый инвестиционный проект и его перспективы.
Необходимо из документации проекта предприятия получить полную информацию о целях проекта, какой продукт с какими характеристиками собирается реализовывать это предприятие и его актуальность, инновационность, востребованность у потребителя и рынки сбыта, оценить риски проекта, финансовую и бизнес-модель. Т.е. сделать полноценный глубокий инвестиционный и маркетинговый анализ, возможно с привлечением экспертов нашего клуба.
Допустим наш инвестор это сделал, что дальше?
Дальше инвестору необходимо понять и обсудить его интерес в участии в данном проекте, т.е. ожидаемую доходность и порядок ее получения, а также условия сотрудничества и возможного своего участия в управлении проектом, контроле его реализации, каким образом будут нивелированы риски и другие условия.
Часто инвесторов привлекают знакомые ему люди и формальностями начинают пренебрегать, это может привести к печальным последствиям в будущем.
Вы призываете все документировать?
Да, я считаю, что договоренности и обязательства существуют только если они должным образом оформлены. Это также избавляет стороны от искушения не выполнять взятые на себя обязательства.
Какие еще рекомендации Вы хотите дать инвесторам?
Наличие в компании департаментов R&D или договоров с инновационными лабораториями или профильными кафедрами институтов и академий обязательно для инвестиционных проектов с инновационными составляющими, предполагающими разработку и тестирование новых технологий или продуктов с новыми инновационными качествами.
Почему Вы считаете это обязательным?
Я имею более чем 20-летний опыт управления промышленными предприятиями, занималась модернизацией оборудования и запуском новых продуктов.
К сожалению, попытки предприятий своими силами создать инновационные продукты без привлечения ученых или без создания соответствующих исследовательских лабораторий и отделов разработки в 99% случаев приводят к провалу проектов и потерям инвестиций.
Когда речь идет об инновациях, необходимы академические знания, множественные эксперименты и люди, заточенные именно на исследовательскую работу. На предприятии могут быть такие люди, но они, как правило, не могут совмещать текущую работу с исследовательской, которая требует концентрации. Но это отдельный вопрос, который мы можем обсудить в отдельной статье.
Спасибо, Олеся, за встречу и Ваши рекомендации. А нашим читателям мы рекомендуем следить за нашими публикациями и ждать выхода статьи про отделы R&D.